Marché du Café Instantané
Constat
Contexte
- Usine fabriquant du café instantané à partir de café vert (origine Brésil) > Capacité: 12 000 tonnes par an
- Achats réalisés principalement en back-to-back
- Ecarts de temps substantiels entre les dates d'achat, de transformation et de vente
Objectif pour le client
- Réduire l'exposition au risque prix d'un fabricant de café instantané pour stabiliser la marge opérationnelle
Problématiques clés
- Dans la majorité des cas, les prix de vente du café instanté sont fixés une fois réalisés les achats de café vert
- Certaines opérations de vente de café instanté sont cependant réalisées avant que le prix d'achat soit fixé, exposant l'entreprise à un risque prix
- Indicateurs analysés: "Durée moyenne d'exposition" (en jours) et"Marge opérationnelle de transformation"
Stratégie mise en place & résultats
Mise en place d'une stratégie de couverture basée sur des produits financiers existants (ICE Robusta futures) pour se prémunir contre la volatilité des prix
Backtest de la stratégie sur les données historiques & mesure de sa performance
Amélioration de la marge opérationnelle de 4,2% et protection contre la volatilité
